魔教燕北飞（刘松仁）助中原高手击败柳生一剑（徐少强）后，举家反遭杀戮，儿子燕孤鸿（刘松仁）被杀父仇人秦百川（秦沛）带走。鸿偷偷逃去，由辛晓月（梦景婷）一手养大，并训练为杀手。后鸿接获杀川的命令，后发现川乃红颜知已莫愁（蔡晓仪）之父亲。另一方面，他又获悉愁曾被川的亲信楚江南（甄志强）污辱，原来南正密谋叛变川，鸿被迫卷入川、南的斗争，后来南更怂恿剑重出江湖对付鸿，掀起一场龙争虎斗。,不过南宋的皇帝不应该是赵构么，那厮应该不会这么年轻吧，莫非是新皇帝？毕竟岳飞都死了二十年了。他一边心中疑问着一边在临安城东降落下来，大雪纷纷遮挡了视野，他在天上也没有看清楚临安城是不是真的参差有十万人……